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Forma de preparar el Estado de Flujo de Efectivo con los Métodos Directo e Indirecto. Ejemplos Prácticos.
¿Cómo preparar un Estado de Flujo de Efectivo?
Antes de abordar el “cómo preparar un Estado de Flujo de Efectivo”, es importante que consulte primero de qué se trata el Estado de Flujo de Efectivo, esto le ayudará a comprender mejor la información que ABCFinanzas.com le presenta a continuación.
Métodos para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo
Existen dos métodos básicos para preparar un Estado de Flujo de Efectivo:- Método directo.
- Método indirecto.
Método directo
El método directo muestra las entradas y salidas de efectivo de un negocio, donde se examinan, una a una, las partidas del Estado de Resultados para detectar las entradas y salidas reales de efectivo, lo mismo se hace con el Balance General,
comparándolo con el renglón final del periodo analizado. Este método
permite determinar realmente cuales fueron las entradas y salidas de
dinero en el periodo, por lo tanto es un flujo dinámico y se convierte
en una excelente herramienta para la administración de la compañía,
permitiendo observar la generación propia de efectivo, suministrando un
escenario para medir el impacto de nuevas inversiones, y permitiendo el
análisis del crecimiento de la empresa.
Método indirecto
El método indirecto en cambio, tiene como punto de partida las
utilidades y le suma partidas que no son salidas de dinero, para
establecer así el flujo de efectivo que queda de la operación del
negocio en el periodo. Este método cuenta solo con dos agrupaciones de
cuentas: Una de entradas de efectivo y otra de salidas.
El método indirecto no suministra información precisa para el
análisis, debido a que puede distorsionar la visión que un analista debe
tener sobre las entradas y salidas de efectivo de una empresa.
Igualmente deja de presentar las entradas más importantes, que son las
provenientes de ventas y las salidas de mayor valor, que son
generalmente las compras y los gastos. Comprenda el lector que por esta
razón en ABCFinanzas.com se explicará a continuación cómo elaborar un
estado de Flujo de Efectivo utilizando el método directo.
Metodología para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo bajo el método directo
La metodología para la preparación del Estado Flujo de Efectivo por el método directo comprende los siguientes pasos:
- Revisar rubro por rubro el Estado de Resultados, para establecer cuales cuentas y en que monto constituyen entradas o salidas de dinero.
- Comparar cada uno de los renglones del balance inicial con los del balance final (es decir, de periodos diferentes) para determinar las entradas y salidas de dinero.
- Elaborar el Estado de Flujo de Efectivo: Existen varias formas de presentación, siendo las más conocidas y utilizadas por las empresas la “presentación simplificada” y la “presentación clasificada“. A continuación ABCFinanzas.com le explica cada uno de estos modelos:
Formas de presentación del Estado de Flujo de Efectivo
Presentación simplificada:En este método de presentación se organizan los rubros del Flujo de Efectivo en dos grupos de cuentas, antes de llegar al flujo neto del periodo así:
Presentación clasificada:
En este método de presentación se organizan los rubros en tres grupos
según su naturaleza o actividad independientemente de si son entradas o
salidas de dinero:
- Actividades de operación
- Actividades de inversión y
- Actividades de financiamiento.
Para distinguir si son entradas o salidas de efectivo, se acostumbra a
colocar las salidas entre paréntesis y las entradas sin paréntesis.
El esquema es el siguiente:
A continuación ABCFinanzas.com le explica mediante un ejemplo el paso a paso para la preparación del Estado de Flujo de Efectivo por el método directo:
Paso 1: Estado de Resultados
Con el objetivo de construir el Flujo de Efectivo de la empresa que
tomaremos como ejemplo, se presenta a continuación el siguiente Estado de Resultados:
Paso 2: Balance General
Con el objetivo de construir el Flujo de Efectivo de la empresa que tomaremos como ejemplo, se presenta a continuación el siguiente Balance General:
Paso 3: Estado de Flujo de Efectivo
Con la información del Estado de Resultados y del Balance General, el paso a seguir es la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo
utilizando la presentación clasificada. Tenga en cuenta que la
siguiente forma de presentación no es necesariamente la única posible,
ya que dependiendo del gusto y criterio de la gerencia, en cuanto a la
forma como desea que se le presente la información, el flujo puede
adoptar la presentación simplificada.
Descripción de los valores registrados en el Estado de Flujo de Efectivo
Cada uno de los valores registrados en el Estado de Flujo de Efectivo
anterior fue tomado de las variaciones de cada cuenta correspondiente
del Balance General y el Estado de Resultados. A continuación
ABCFinanzas.com lo detalla:
Flujo de Efectivo en las actividades de operación
Las ventas generan recaudos de cartera. Su detalle es el siguiente:
Para determinar el recaudo de clientes se toman las cuentas por
cobrar al cierre del periodo contable del 31/Dic/2015 del balance
general, sumándole las ventas del periodo actual o siguiente del Estado
de Resultados. A este total se le deben restar lo correspondiente a las
cuentas por cobrar al 31/Dic/2016, para obtener el total de los ingresos
obtenidos por los recaudos en el año 2016. Este procedimiento se hace
debido a que no todas las ventas pudieron haber sido a crédito, y se
necesita tener claridad sobre cuánto efectivo entró por los recaudos de
cartera y ventas de contado.
Salida de efectivo por compra de mercancía o materia prima:
El costo de las ventas es una cuenta que afecta la salida de efectivo relacionada con los pagos realizados a proveedores que se hacen por concepto de las compras de materia prima o mercancía.
El valor de las compras se obtiene de la siguiente manera: 168.000 + X – 52.100 = 980.000
Recuerde que el valor obtenido por $ 864.100 permite calcular el valor exacto por el cual la empresa realizó desembolsos de dinero en el año 2016 por el concepto de compras de materia prima o mercancía.
Una vez obtenido el valor de las compras se puede calcular el valor de los desembolsos de dinero que se hicieron por este concepto:
Como se pudo evidenciar, cada uno de los conceptos relacionados con
las actividades de operación fueron sometidos al mismo procedimiento
para determinar las variaciones y por consiguiente las salidas de
efectivo reales. Precisamente, es por esta razón que se requiere de la
información del Balance General de los últimos dos periodos y del Estado
de Resultados.
Flujo de Efectivo en actividades de inversión y financiación
Para determinar las salidas y entradas de efectivo en las actividades
de inversión y financiación de la empresa, se deben consultar las notas
aclaratorias de los Estados Financieros y también analizar las
variaciones de las cuentas presentadas en el Balance General de los dos
últimos años. Para el ejemplo se utilizaron por supuesto las notas
aclaratorias del balance general como lo son:
- Venta de un activo fijo por $ 50.000
- Compra de maquinaria por $ 100.000
- Aportes de capital: $ 150.000
El valor de las obligaciones a largo plazo por $ 100.000 registradas
en el Estado de Flujo de Efectivo fue tomado de la cuenta “financieros”
del Estado de Resultados.
Es importante mencionar que el Estado de Flujo de Efectivo
debe complementarse con cifras proyectadas que permitan medir las
consecuencias futuras que pueda llegar a tener el negocio a causa de las
decisiones financieras tomadas por los dueños, basadas en este Estado
Financiero, lo que podría además facilitar recomendaciones en cuanto a
variedad de alternativas de acción apropiadas y ajustadas a la realidad.
Una de las ventajas que ofrece el Estado de Flujo de Efectivo es que
sirve como herramienta para analizar si se toma la decisión de pagar
dividendos, o no, debido a que este estado permite identificar en qué
han sido aplicadas o dónde están las utilidades obtenidas por la empresa
y gracias a esto los administradores y socios podrán formarse una idea
acerca de la posibilidad futura de repartir, o no, algún dividendo.
Fuentes: https://www.abcfinanzas.com
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